投資の基本を学んで、あなたのトキメク銘柄を見つけてくださいね。

○○さん、


おはようございます。


早いもんで、今日で5月も最終日。


この前桜やー、って言うてたんが嘘のようですな。


最近では初夏の様相。


北海道で真夏日が５月にくるなんて。



異常気象もいいとこや。



無理に、５月の日常を装わんでもいいと思うよ。



アジアからの観光客みたいに、


生足にホットパンツ（なんて古い言い回し・・・今のトレンドなんやろか？

やたら見かけるねん）なんて、チャレンジしてもいいかもよ。



さて、昨日の続き。



このフェデリティのグローバル・ハイ・イールドファンドは、


できたんは、2008年12月。


リーマンショック、ていう名前のもととなった、


投資銀行・リーマン・ブラザースが経営破綻したんが2008年8月や。




あんな大きいところが倒産してしもて、



「次やどこが倒産するんやろ？」


と世界が戦々恐々としてるところにできたんや。




大きいところが倒産するんや。



投資には単独でしたらあかん、って言われてる、


不適格債券のハイ・イールド債券の値段も大暴落した。


債券の利率は、発行した時から決まってる。


それが満期前に売り買いされてるんやけど、



それがリーマンショックで大幅に値段がさがるんや。



そしたらどうなる？



利回りや大幅アップや。



通常利回り7-8%やって言われてた債券利回りが、


12−13%くらいまで上昇してきたんや。



そんな時にこのファンドをフェデリティは作ったんや。




今相場で一番値下がりしてるもんは、何や？



そう思ってつくらはったんやろう。



株と違うから、倒産しんかぎり、戻ってくるのが債券。



しかも、1000以上の銘柄を集めてる。



そやから、そのファンド（投資信託）に含まれている銘柄が、



１社２社倒産したって、どってことないわな。



まさにタイムリーな商品を立ち上げたって言う気がするわｌ




そして、この中身は、



●米国のハイ・イールドが１/3

●ヨーッロッパのハイ・イールドが1/3

●アジアのハイ・イールドが1/3



としている。


アメリカががずっこけてるから、


地域もリスク分散して、っていうことなんやろけど、




分散、分散、っていっても、


アメリカこけたら皆こける、という様相や。



ま、どこのハイ・イールド市場も大バーゲンやったやろ。



値段は１万からスタート。



コストは


買い付け手数料は上限3.26%
.

フェデリティ投信で直接買ったり、ネット証券からかったら手数料は無料や。


銀行は、証券会社は2.16から3.24%の手数料を取ってると思う。



買い付け手数料は、全部販売する金融機関の取り分や。



自由に決められるねん。



ネット証券でも、


証券仲介業っていうて、独立系のFP事務所や、保険代理店で、


ネット証券と提携してるところ（ネット証券には販売人はいないからな、


販売手数料をとっていいよ、って言う契約で、


各ネット証券の取り扱いを普及してるわけさ）で買うと、



大抵3.24%とらはるわ。



投資信託を保有している期間のコスト（信託報酬っていうねん）は1.47%.



売却するときには、ファンドに0.2%(100万に対して2000円ほど）を残してかなあかん。


これを信託財産留保額、っていう。


金融機関に支払うんとちごて、ファンド自体に残しておく遺留分、みたいなもんかな。


これも売るときのコストやとおもといて。




そやけど、この投資信託、


最初の数ヶ月は分配金は０やったんやけど、



その後、分配金は出るんやけど、その額は


０→100→150→160→180→200→160→100→70→50( 現在に至る）


と、まあ、ものすごい変化を遂げる。


そして、資産残高（ファンドの資金総額）は、


2016年11月の1630億をピークに

（このときの分配金は160円。翌月から100円に一気にさがる）


現在は、配当50円で資産残高676億と、２年半に４割にまで急速に少なくなってしまった。



これは、投資家が「やめとこ、うっとこ」



とおもたんか、



販売する側が、



「そろそろやめて、別のファンドにしましょ」



と提案したんか？



どっちもやろな。



この２年半で、アメリカの金利は、ほとんど０から２％にまであがってきた。



日本は金利の変化はほとんどないな。



金利が上がると、ハイイールド債券の価値はさがるねん。



なんでか？




そんな危ない債券に投資せんでも、



かったい、安全なもんで、

そこそこの金利をもらえるんやったら、




それでええやん。




そないなるねん。



短期金利・長期金利の利率は、



株や債券にも影響するんや。



金利が高くなったら、債券も株も売られる傾向にあるわ。




投資せんかて、お金がよう、うごいてくれるんやったら、



今はお金は働かさんかて、休ませといてええやん。



ゆっくりかったい寝床でやすませといたろか。



そないな理屈ですわ。


わかる？




フェデリティは、この10倍の資産残高のある、ハイ・イールドファンドも作ってんねん。



そのことは明日言うな。