投資の基本を学んで、あなたのトキメク銘柄を見つけてくださいね。

○○さん、おはようございます。

なんやら台風本格上陸ですな。

15日には、大阪の真田山の陸軍墓地で行われる、万灯会（まんとうえ）も中止になりました。

16日には、私が主催している、日銀・東証見学ツアー（ツアー自体は無料でっせ）も、

新幹線が止まったらどないしよう？


頭がフル回転させて、その対応を考えてるところですわ。



ま、いきてたらアクシデントはつきもの。

天災からは逃げられへん。


ひとつひとつどうするか、チャンレンジですな、

自分の判断を試されてるんやと思いますんわ。




昨日は、トキメキ投資術０期生のグループでも、

トキメキ投資の卒業生にはいってもろてる「トキメキ投資オンラインサロン」でも


投資信託の目論見書をマンスリーレポートの解説をしてましてん。


「目論見書」「マンスリーレポート」この２つが読みこなせたら、

投資信託のことはバッチリわかる。

6000とか7000ある投資信託が、どんなもんか、みんなわかるはずや。




「目論見書」って言うのは、


投資信託を買う時とか、株式の新規上場や、増資（株数をふやすこと）、起債（債券を発行すること）の時に、

必ず買う人に見てもらわなあかん、大事な書類や。


この金融商品がどないな目的で、どんな仕組みで作られてんのか、解説したもんや。


この目論見書、って、これを発行してる運用会社によって、ほんま様々やねん。


目論見書を見たら、運用会社が、投資家の方をむいてるんか、

販売側の方しかみてへんのか、ようわかるねん。






私が、一番最初に、


「ここの目論見書すっごいええわ！めっちゃわかりやすい！」

と感激したのは、


国際投信のグローバルそブリンの目論見書やった。


一時は資産残高５兆5000億を突破した、

日本一の伝説のファンドや。


ここの目論見書は、ほんま素晴らしかった。

まるで投資信託の参考書みたいやった。


専門用語がわかりやすくって、文字も大きい。


買う人がお年寄りも多かったからか、ほんまわかりやすくて大好きやった。


この目論見書見ただけで、「国際投信」っていい会社やな、ってわかったわ。




今も、グローバルソブリンはあるんよ。


資産残高は4300億ほどに減ってしもたけど、


まだまだ残高は多い方や。

そやけど、



その目論見書は、今はフツーのもんになってしもてたわ。


https://www.am.mufg.jp/pdf/koumokuromi/148013/148013_20190219.pdf


「えー？なんでー！」

とおもて調べたら、


国際投信は2015年に、三菱UFJ投信と合併したんやな。

それでか。


でも、ま、今、三菱UFJ国際投信は、


めっちゃコストの低い、

「e-maxis slim」

という投資信託を作ってるねん。

投資信託は、コストの高さで、


販売会社である、証券会社や銀行に、ようけ売ってもろてた、という背景があるけど、


コストの安さを大々的にPRする、って。


目線を販売側から、投資家に移した、ってことやんな。



目論見書は普通になったけど、

投資家目線が、合併会社にいまも息づいてるんやったら嬉しいな。




最近すごいな、と思うのが、



レオスキャピタルワークスの「ひふみプラス」


ここは目論見書は、ま、普通なんやけど、


マンスリーレポートが、面白いねん。

https://www.rheos.jp/plus/05a6fe88c19b59bbc09e6cfbea28908e_1.pdf

マンスリーレポートって言うのは、


投資信託の、毎月の通知表みたいなもんやな。


その通知表には、

ファンドマネージャー、一人一人の顔が見える。


肉声も聴ける感じや。


銘柄紹介もほかより丁寧や。



もともと、販売を金融会社に渡さない、「産直」の投信（ひふみプラスの大元のファンドである、ひふみ投信は、どこの金融機関でも販売できない投信やってん）が

出身やから、投資家に寄り添ったもんになってるんやな。



それに対して、証券会社の関連の運用会社が作るもんは、


販売者（銀行とか証券会社）の意見に沿って作ってるんか、


普通の人がみてもわからへんくらい、専門用語が多くて、


渡されても、ちんぷんかんぷんのもんが多い。


ほんま、私がみても、ようわからん難解な言葉が並んでるんが多いねん。

専門用語を羅列するだけの書類やったら、

アホでもできる。





一般消費者に渡すんやぞ。

もっと頭使えや！

言葉を言い換えること、

注釈を入れることくらいできんか？！



って、時々言うてしまいます。

（あぶない独り言や）


こんな書類見せられて、


「目論見書渡しましたよ。」とか

「目論見書受け取りましたね。」

くらいの確認で、投資信託買わされたら、たまらんで。



みんな。

営業されて投資信託買うんやったら、

ちゃんとわかるまで質問してや。（お金出すのは貴方やし）




納得してから買ってや。

目論見書から見える、運用会社の姿勢、


しかと見届けて、かうんやで。


ま、しっかり勉強して投資するんが一番よろし。

勉強中はたくさんのお金、使わんでいいしな。

まずは最小単位でやってみてや！