話題の「はぐくみ年金」って実際どう？ 選択制DBのメリット・落とし穴を解説
社労士で採用定着士の西野です。
退職金制度について勉強会を開催します。
▼開催概要
小さな会社のための「退職金制度まる
わかり勉強会」
日時：8月27日(水) 14:00〜（60分程度）
形式：Zoomによるオンライン開催
（参加無料）
講師：西野 毅
（社会保険労務士・採用定着士）
▼お申込み方法
以下のフォームからお申込みください（所要1分）
https://form.os7.biz/f/9ec7e022/
退職金制度は「福利厚生」だけでなく、
採用・定着・人件費戦略にも関わる
経営インフラのひとつです。
「この1時間でモヤモヤがスッキリ
した！」
そう思える時間をご提供します。
ご参加お待ちしています！
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前回は、確定拠出年金（DC）、特に
小規模企業に多く導入されている
「選択制DC」について解説しました。
今回は、YouTubeなどで話題になって
いる「はぐくみ年金」についてお話し
します。
■「はぐくみ年金」とは？
はぐくみ年金は「選択制確定給付年金
（DB）」という制度の一種で、確定給付
企業年金を中小企業でも導入しやすい
ように簡素化したものです。
確定給付年金（DB）は、企業が将来の
年金額をあらかじめ約束する制度です
が、設計や運用が複雑で、これまで小規
模企業ではほとんど使われていませんでした。
そこで登場したのが、導入手続きが比較
的簡単で、専門業者が運営まで担って
くれる「選択制DB」です。その代表格
が「はぐくみ年金」です。
YouTubeで有名な税理士などが取り
上げたこともあり、注目が集まって
います。
■選択制DCとの違いは？
同じ「選択制」ではありますが、
はぐくみ年金（DB）と確定拠出年金
（DC）にはいくつかの違いがあります。
まず、どちらも「給与の一部を退職金
として積み立てる」という点では共通
していますが、はぐくみ年金の積立
上限は「給与の20％まで」です。
一方、DCは上限が月額55,000円と
定められています。
さらに、DCは原則として60歳になる
まで資金を引き出せませんが、はぐくみ
年金は退職時点で一時金として受け
取ることが可能です。この点が、社員
にとっての大きなメリットになります。
また、DCでは本人が運用の責任を
負うため、元本割れのリスクがあります
が、はぐくみ年金では会社側が運用
リスクを負います。
もっとも、運営側もそのリスクを最小限
に抑えるため、ほぼ利回りゼロの確実
な運用に限定しています。
■メリットと注意点
はぐくみ年金の最大の魅力は、所得税・
住民税・社会保険料の削減につながる
点です。
選択制DCと同様、給与から天引き
して積み立てる仕組みのため、給与
として全額受け取った場合と比べて、
手取り額の目減りが少なく、その分
将来の退職金を積み上げることができます。
ただし、注意すべき点もあります。
はぐくみ年金の運用利回りは、基本的に
ゼロ。確実性を重視するため、資産が
大きく増えることはありません。
一方で、年金制度全体は物価の上昇に
応じて毎年少しずつ年金額が増え
る仕組みになっています。
たとえば、
令和5年度は＋2.2％
（68歳以上は＋1.9％）
令和6年度は＋2.7％
令和7年度も＋1.9％
と上昇傾向にあります。
つまり、将来受け取るお金の「実質価値」
が下がる可能性があります。
さらにもうひとつ重要な点が、社会保険
料の対象が減ることで、傷病手当金・
出産手当金も減ってしまう可能性が
あるということです。
「今、社会保険料を減らして得した
つもり」が、20年・30年後に年金
受取額の減少として跳ね返ってくる
可能性もあるのです。
導入時は、「今のメリット」だけでなく、
「将来どうなるか」という視点ももって
制度を選ぶことが大切です。
■まとめ：導入の目的を明確に
はぐくみ年金は、確定拠出年金の
デメリット（元本割れ・60歳まで
引き出せない）を解消しつつ、節税や
社会保険料の削減ができる制度です。
ただし、制度としての自由度や将来性
には限界があります。
どの退職金制度を導入するかは、
「社員にどのように報いたいか」
「退職時に現金で支給したいのか、
老後資金を積み立てるのか」
「制度にどこまで関与できるか
（手間やコストも含めて）」
といった社長自身の考えによって選ぶ
べきです。
「有名な税理士ユーチューバーが
薦めているから」ではなく、まずは
制度の仕組みと目的を正しく理解
することが何よりも大切です。
導入を検討される際は、退職金制度に
詳しく、社長の考えや会社の実態を
踏まえた上で俯瞰的に提案できる
専門家に相談されることをおすすめします。
こちらのご参加いただきますと
退職金制度全般のことを理解いただけます。
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わかり勉強会」
日時：8月27日(水) 14:00〜（60分程度）
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（参加無料）
講師：西野 毅
（社会保険労務士・採用定着士）
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